Стартапы больше не являются скрытными предприятиями, работающими в грязных подвальных офисах. Теперь они стали опорой в деловом мире. Таким образом, многие предприниматели спешат выйти на рынок с отличными идеями и энтузиазмом, но обнаруживают, что не могут собрать капитал для своего предприятия .
Чтобы дать вам представление, люди планируют начать бизнес. Это приводит к тому, что миллионы предпринимателей ищут средства, не говоря уже о конкуренции, с которой они столкнутся.
Знание этапов финансирования стартапа может помочь вам понять, где вы стоите в отношении капитала и как далеко вам нужно идти. Он также проинформирует вас о финансировании, доступном на каждом этапе, и о том, какие источники следует изучить.
Итак, вот краткий обзор основных этапов финансирования стартапа, через которые проходит стартап:
Предпосевной этап финансирования
Стадия: идея
Клиенты: нет реального привлечения клиентов
Средние инвестиции: 50 000 – 250 000 долларов за 5-10 % акций.
Предпосевная стадия — это когда у предпринимателя появляется новая идея, и он пытается собрать средства, чтобы воплотить ее в жизнь — реальный бизнес. Для этого ему требуется небольшая сумма капитала, чтобы –
Подтвердите свои предположения, связанные со стартапами
Найдите решение проблемы
Соберите команду и создайте MVP
Например, у предпринимателя может возникнуть идея гиперлокального продуктового онлайн-рынка, где различные местные продуктовые магазины могут размещать свои продукты по конкурентоспособным ценам и получать заказы от клиентов, но сначала им необходимо проверить концепцию. Для этого им нужно будет провести исследование рынка , нанять дизайнера для создания MVP и использовать деньги для покрытия других расходов, связанных с проверкой.
Эти деньги являются предварительными и обычно собираются из:
Друзья, семья и дураки. Лучше всего для предпринимателя получать деньги от людей, готовых поверить в их видение, таких как друзья и семья. В этой категории есть третий тип инвесторов – дураки. Эти люди берутся за дело без особых раздумий, в основном потому, что они в восторге от этого и верят в предпринимателя.
Инвесторы-ангелы. Инвесторы-ангелы — это состоятельные люди, которые инвестируют в стартапы на ранней стадии. Они предлагают капитал с высоким риском, но также требуют более высокой отдачи от инвестиций в случае успеха стартапа.
Краудфандинг: это когда предприниматели запускают кампании по сбору денег от нескольких инвесторов в Интернете. Это чаще всего встречается на таких платформах, как Kickstarter и Indiegogo, где люди жертвуют деньги на поддержку проектов.
Гранты: Гранты — это средства, предоставляемые либо государственными учреждениями, либо частными фондами. Гранты обычно распределяются через конкурсы и даются стартапам, которые могут доказать свой потенциал в решении конкретной задачи. Например, грант Incfile для предпринимателей включает в себя отбор лучших бизнес-идей и выделение до 2500 долларов на помощь в открытии нового бизнеса. Есть и другие гранты, доступные через правительство, такие как SBIR и STTR.
Соревнования по питчам. В соревнованиях по питчам предприниматели представляют свои бизнес-идеи перед группой инвесторов. Победитель обычно награждается денежными призами и другими ресурсами, которые помогают предпринимателю продвигаться вперед в своем предприятии.
Этап посевного финансирования
Стадия: предварительный запуск продукта
Клиенты: первые пользователи и тестовые клиенты (10–100)
Средние инвестиции: 100 000–2 000 000 долларов за 10–20 % акций.
Посевная стадия — это когда у стартапа есть MVP, он протестирован с ранними последователями, утвердил концепцию и преобразовал всю идею в продукт.
На данном этапе стартап ищет деньги на:
Запустить свой продукт на более крупный рынок,
Наймите дополнительных членов команды,
Расширить свою клиентскую базу,
Создание бренда ,
Производство в масштабе.
Например, стартапу, который создал продукт, помогающий фермерам лучше управлять своим урожаем, может понадобиться начальный капитал, чтобы вывести продукт на рынок и отправить его фермерам в другие части страны.
Посевное финансирование обычно привлекается из:
Ангелы-инвесторы: Ангелы-инвесторы, скорее всего, снова будут инвестировать на этом этапе, если они довольны достигнутым прогрессом. Компания может даже привлечь группу бизнес-ангелов, группу бизнес-ангелов, которые объединяют свои деньги для инвестирования в стартапы.
Венчурные капиталисты: фирма венчурного капитала (ВК) — это профессиональная инвестиционная фирма, которая привлекает средства от других инвесторов, а затем инвестирует их в начинающие компании. Венчурные капиталисты обычно приносят больше, чем просто деньги; они также консультируют и наставляют команду основателей .
Акселераторы: Акселератор — это организация, которая предоставляет финансирование, наставников и другие ресурсы, чтобы помочь стартапам быстро развиваться. Акселераторы часто связаны с университетами или крупными корпорациями, предоставляя финансирование в обмен на акции.
Корпоративные посевные фонды. Крупные корпорации также могут предлагать посевное финансирование стартапам, предлагающим инновационные продукты или услуги. Например, такие компании, как Google и Microsoft, создали собственные посевные фонды для инвестирования в перспективные стартапы.
Этап финансирования серии А
Этап: Расширение бизнеса
Клиенты: Целевые клиенты
Средние инвестиции: $10–100 млн за 15–30 % акций.
Стадия финансирования серии A — это когда стартап завершил запуск своего продукта и маркетинга, протестировал его с целевыми клиентами и получил некоторое доказательство привлекательности или дохода клиентов. Проще говоря, стартапы теперь могут говорить о бизнесе.
На данном этапе стартап ищет деньги на:
Финансировать себя до тех пор, пока он не станет финансироваться за счет доходов
Масштабируйте свою клиентскую базу на более крупные рынки
Увеличить производство и доставку своего продукта или услуги
Наймите опытный персонал
Инвестируйте в технологии и исследования
Например, стартапу, который создал платформу, помогающую студентам научиться кодировать, может потребоваться финансирование серии А, чтобы расширить свою команду, привлечь больше клиентов, разработать больше функций для своего продукта и, что наиболее важно, финансировать свою деятельность, пока не достигнет уровня самодостаточности.
Финансирование серии A обычно осуществляется за счет:
Венчурные капиталисты: поскольку стартап находится выше посевной стадии и имеет доказательства успеха, теперь он может привлекать венчурных капиталистов (венчурных капиталистов). Крупные венчурные фирмы часто объединяют эти раунды с другими инвесторами, такими как бизнес-ангелы.
Корпоративные инвестиции: некоторые корпорации также будут инвестировать в стартапы на этом этапе, если у стартапа есть продукт, который дополняет их существующий бизнес.
Семейные офисы/лица с высоким уровнем дохода: Семейный офис — это инвестиционная фирма, принадлежащая богатой семье, и они часто ищут высокодоходные инвестиции, такие как раунды серии А.
Институциональные инвесторы. Институциональные инвесторы — это такие организации, как банки, взаимные фонды, хедж-фонды и другие крупные финансовые учреждения, которые объединяют деньги множества разных инвесторов для инвестирования в стартапы.
Этап финансирования серии B
Этап: Расширение рынка
Клиенты: Целевые рынки
Средние инвестиции: от 15 до 900 миллионов долларов.
Этап финансирования серии B — это третий официальный раунд финансирования стартапов, когда уже созданный стартап собирает деньги для расширения своей деятельности, технологий и клиентской базы.
На этом этапе у стартапа обычно есть солидная клиентская база и некоторое подтверждение дохода.
Финансирование серии B обычно используется для финансирования:
Экспансия на разные рынки
Слияния и поглощения, направленные на рост бизнеса
Наем лучших специалистов для достижения целей роста бизнеса
Прогресс в технологиях и исследованиях
Например, стартап, разработавший приложение для отслеживания фитнеса, может использовать финансирование серии B для выхода на другие рынки, найма большего количества людей, приобретения других компаний для расширения своего предложения и финансирования разработки новых функций.
Финансирование серии B обычно привлекается из тех же источников, что и финансирование серии A, таких как венчурные капиталисты, корпоративные инвесторы, семейные офисы и институциональные инвесторы.
Этапы финансирования серий C, D и E
Стадия : рост бизнеса
Клиенты : Устоявшиеся рынки
Средние инвестиции: 50 миллионов долларов – несколько миллиардов.
Раунды серий C, D и E представляют собой раунды финансирования более поздних стадий для уже существующих компаний. Эти раунды обычно происходят после того, как стартап доказал, что его продукт или услуга успешны на рынке. Эти раунды направлены на масштабирование и развитие бизнеса, дальнейшие исследования и разработки или улучшение его финансового положения.
Обычно стартап, которому нужно больше времени для получения дохода или для расширения своего рынка, поднимает эти раунды.
Другие причины включают –
Новые возможности: стартап может привлечь дополнительное финансирование, чтобы воспользоваться новыми возможностями, такими как стратегическое партнерство или приобретение.
Несоответствующая производительность: если производительность компании не соответствует ожиданиям, она может привлечь дополнительное финансирование, чтобы изменить ситуацию. Иногда это даже приводит к спаду, когда компания привлекает финансирование по более низкой цене, чем раньше.
Например, успешный стартап , создавший платформу чат-ботов на основе ИИ, теперь может рассматривать ChatGPT как конкурента, который отбирает часть его клиентов. Чтобы бороться с конкуренцией, он может привлечь дополнительное финансирование, даже по более низкой цене, чтобы добавить новые функции и активизировать свои маркетинговые кампании .
Основными источниками финансирования серий C, D и E обычно являются крупные фирмы венчурного капитала , корпоративные инвесторы, семейные офисы и институциональные инвесторы.
Другие этапы финансирования стартапа
У стартапов даже есть такие раунды, как серия A1, серия B3 и серия C1, которые обычно проходят между двумя основными раундами финансирования. Например, прежде чем компания привлечет раунд финансирования серии D, она может привлечь небольшой раунд финансирования серии C1 от тех же инвесторов. Эти раунды используются для небольших инвестиций, необходимых для роста бизнеса.
